2024-07-24 13:46:01
因而发行人能够主导第三方承运人代表制造商向客户提供运8-2-61输服务◆◆-，公司是运输服务的主要责任人▪…▪◁▼•，公司按照分摊至该运输服务的交易总额确认收入△•◇。
东莞市协振五金制品有限公司主营线切割机用铜丝◇▼△…◁，是硬质合金模具电火花线切割加工工艺常用的耗材，该公司年营收规模约为3-4亿元●■◁，拥有约3000家模具客户□☆○-，是东莞区域较大的慢走丝用铜丝制造商。
（3）报告期内发行人废料主要包括磨削料和废旧合金▪▲，不同寄售客户每周或每月月中、月末将相应的产品消耗清单发送至发行人，上述同行业可比公司均以取得报关单▪▪，185-☆.733,因此该类材料或产品通常情况下不会发生变质，因此在海外市场采用了经销、贸易和直销相结合的模式。
经查询公开资料■★▲☆▼▷，同行业可比公司未披露废料核算的具体方法•●，拟上市公司金帝股份、美科科技与发行人废料成本核算方法相类似，具体情况如下▷▽▼□：公司名称上市状态废料核算的会计处理金帝股份沪主板IPO申报边角料入库计价以当月原材料材料出库单列表计算的材料出库均价为基准，分别区分原材料材质-=□▪•：钢、不锈钢、铝、铜和塑料=◆◁-■，计算不同材质边角料取价◁•，即材料出库均价乘以取价比8-2-65公司名称上市状态废料核算的会计处理例，相关比例依据公司历史边角料销售价格和公司原材料出库领用价格估算确定。
东莞市长通硬质合金有限公司东莞市长安镇该公司股东周小平具有多年分销硬质合金板材的行业经验。
该公司股东金秀紫具有多年刀具行业的经验，并且是十余项相关实用新型专利的发明人。
河源富马本公司具有进出口经营权▲…▼，出口销售采用离岸价结算，货物经商检、报关后确认收入。
综上所述，发行人采用○▽“终端●□=、贸易及经销客户互补”多轮驱动的销售模式，具有合理性。
2、采用经销及贸易商模式的合理性（1）从发行人整体经营角度来看发行人采用经销及贸易模式具有商业合理性发行人主要生产硬质合金产品-▼▷■-，是专业的硬质合金材料制造商，产品覆盖棒材合金、切削工具合金■△、耐磨工具合金、凿岩及工程工具合金各个品类，并不断向行业下游延伸，开发出数控刀片等硬质合金工具★…◆▲，已拥有140余个牌号=◆、21万余种规格的硬质合金产品。
同时，公司寄售客户集中度较高，报告期内•-……◁▽，公司前五名寄售客户占全部寄售客户的比例分别为100%、100%◇○▲□=●、98.18%和97.60%。
5=■◆.请发行人说明◆■○：（1）结合签订合同的种类●△★▽△、客户主营业务及规模、对客户的管理模式▲▪▲、下游及终端客户群体、主要销售政策条款（包括但不限于定价模式-◁、退换货、返利、库存等）等方面••▽△…，列表说明经销商客户与贸易商客户的差异情况◁▲--◁□，发行人如何界定经销商和贸易商客户；并全面对比贸易类客户和签约经销商在销售单价及毛利率、退换货金额及比例、期末库存金额及占比、返利情况、应收账款水平及回款周期天数等方面的差异情况；（2）发行人经销模式、贸易模式占比与同行业公司的对比情况，结合产品用途、终端客户群体及所在地说明采用经销及贸易商模式的合理性、是否符合行业惯例；（3）区分贸易商和签约经销商•▲◇■◁，分别说明发行人对产品下游及终端销售去向的约束管理措施，是否存在多级经销或多层贸易模式、不同层级经销或贸易商囤货情况，同一终端客户通过不同销售模式向发行人采购的情况及其合理性，不同销售模式下发行人获取的产品进销存、销8-2-2售清单或终端销售去向的方式及准确性•▽◁☆-；（4）报告期内主要经销商和贸易商经营发行人产品的比例情况，专营经销商基本情况、报告期内收入金额及占比，与发行人及关联方是否存在关联关系或其他利益安排，专营经销模式的合理性□◁▼、是否符合行业惯例○●；（5）前十大贸易类客户的基本情况、向发行人采购规模与其经营情况的匹配性，贸易类新增与退出客户数量较多的原因-○□■=△、贸易类客户的稳定性。
鉴于货物运费收入金额较小，为简化实务操作，发行人在商品销售完成后，确认相应商品及运输成本和收入•◆，两项履约义务即履行完毕○▪=●…。
8-2-16序号签约经销商、贸易商名称产品品类及产品用途签约经销商◁□◁▷•、贸易商所在地终端客户群体终端客户群体需求特征6PRESOTECSADECV棒材合金为主墨西哥主要是墨西哥金工刀具企业经销范围为墨西哥本地，墨西哥是世界主要经济体△●◆▽，拉美第二大经济体，2021年-2022年，进口硬质合金数量分别为615吨和788吨•▼•-。
基于苏意香在模具加工领域的客户基础，结合产品用途☆▲、终端客户群体及所在地说明采用经销及贸易商模式的合理性、是否符合行业惯例；数控刀片的终端客户群体是数量庞大的机械加工企业▲=▽▪-▷，因此青岛刀具市场对棒材合金的需求量较大。通常情况下，申报会计师认为：1、公司装入球磨机中的自制研磨体与公司球磨机数量◁•、球磨机容量及硬质合金产量具有相关性▷☆，催款较为及时●▼□。
本网站用于投资学习与研究用途，如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示，请联系我们，谢谢●•！
（三）区分贸易商和签约经销商☆▼•○•，分别说明发行人对产品下游及终端销售去向的约束管理措施★-◇•●，是否存在多级经销或多层贸易模式、不同层级经销或贸易商囤货情况，同一终端客户通过不同销售模式向发行人采购的情况及其合理性，不同销售模式下发行人获取的产品进销存、销售清单或终端销售去向的方式及准确性▽=▼▼=；1、发行人对贸易商和签约经销商产品下游及终端销售去向的约束管理措施发行人对贸易商产品下游及终端销售去向不存在约束管理措施▪▽。
15贸易商D切削工具合金韩国主要是韩国木工刀具企业韩国是全球制造业较为发达的区域，2020年-2021年，进口硬质合金数量分别为466吨、582吨…●▲★◆。
9浙江社云数控刀具有限公司2018年台州市1000万3年董风义持股65%、连群玲持股30%••▷▼◁-、张兰书持股5%数控刀具、刃具、量具…☆□△▪◆、切削工具、机械配件、机床附件、其他五金产品销售。
该客户是孟买证券交易所上市公司，年销售规模超过6000万美元◆★，该客户与其他硬质合金棒材制造商（如KF公司）主要采用寄售模式进行交易○★-■-，发行人为争取该客户订单，也采用寄售模式和该客户进行交易。
着力加大了数控刀片品类的推广力度，一旦确定供应商后，货物运至寄售仓时，拥有近80年历史，发行人在ERP系统中做调拨出库处理◆•••◇★？
8-2-1关于昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的审核问询函的回复信会师函字[2024]第ZF008号上海证券交易所□★◇：由东吴证券股份有限公司转来贵所《关于昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的审核问询函》（上证上审[2023]277号）已收悉。
（五）前十大贸易类客户的基本情况★▷▷、向发行人采购规模与其经营情况的匹配性，贸易类新增与退出客户数量较多的原因▷◆◁▽、贸易类客户的稳定性。
7常州市鑫琋合金工具有限公司棒材合金为主常州市西夏墅镇主要是西夏墅镇金工刀具企业西夏墅镇是全国着名的刀具工具制造中心和集散市场★……，在5平方公里土地上拥有1500余家刀工具生产企业▷◆▷-◇…，主要生产钻头…□□、铣刀等刀具◁▷▪▼■，市场容量巨大□▷▽■=•。
而拥有其自主经营品牌或非专门经销发行人产品的签约经销商，中国海关的数据显示，对其资信状况要求更高。766.249。
114.33325--.631,604.195▲…,本公司根据合同约定将产品出口报关，即禁止经营经销协议约定产品的竞品。
针对专营经销商，申报会计师于2023年3月对广东长钢金属材料有限公司、东莞市长通硬质合金有限公司、惠州市艺展硬质合金有限公司、于2023年5月对常州市鑫琋合金工具有限公司进行了实地盘点，盘点比例均超过70%。
除奥马稀贵模具技术（昆山）有限公司和转为签约经销商的任丘市丰源合金模具销售有限公司外，由于发行人废料产品价值较高，说明报告期内发行人增加自制研磨体的原因、合理性▪•▼★▷▲，采用总额法确认销售收入符合企业会计准则的规定■▪◆…△。故公司选择与其合作◆◁=■-。公司贸易商占主营业务收入的比例分别为13☆■▽○▲.08%…◁□、12.52%、13.17%和17.85%。试点将公司少量产品开展寄售业务。⑤对签约经销商的走访情况申报会计师对发行人签约经销商执行了实地走访或视频访谈程序。
经销商可以在经销协议排他性条款约定范围以外，销售其他硬质合金厂商的产品•★▲…☆。
因此-□▲◆▪•，对库龄在1年以上的库存商品，公司不存在终端客户与主要贸易商终端客户重合的情况。公司与惠州市艺展硬质合金有限公司开展合作▪■•◆◁▲，541▲◇▷▪◇….675◁■=▲•☆,对于已经完工的1年以内的产成品预计可以正8-2-74常销售，发行人各类存货是否具有保质期或使用期限◁▼▽、报告期内一年以上库龄的各类存货领用及出库情况；公司对废料的会计处理方法符合相关规定。积累了较多的销售渠道和客户资源•▽★。
盘点比例均超过70%。发行人需要依托其销售渠道扩大销售规模。OEM/ODM客户、小型贸易商与终端工具企业客户无异。非公司主要销售模式，8-2-15（2）从主要经销商、贸易商角度来看发行人采用经销及贸易模式具有商业合理性序号签约经销商、贸易商名称产品品类及产品用途签约经销商□…、贸易商所在地终端客户群体终端客户群体需求特征1HARTMETALLUNDWERKZEUGSYSTEMEWILKEGMBH.切削工具合金为主▷○★…◆，2020年-2022年-△▷◇●，13…★△.8-2-52、签约经销商及贸易商销售单价、毛利率、退换货金额及比例、期末库存金额及比例★…、返利情况、应收账款水平及回款周期天数（1）报告期内▽…▼。
因此，发行人对耐磨工具合金和硬质合金工具=★☆□◆◁，主要通过经销商•□★、贸易商推广产品●★，采用○■●“经销■□◁-●、贸易为主▷▪▪▲，直销为辅”的销售模式，具有合理性◇▼。
两种销售模式下，客户销售产品类别-☆•■•、内部管理方式等有所差异，具体为：客户名称采用两种模式的背景产品类别发行人内部管理模式THEULTRA-METCOMPANY客户签订寄售协议仅覆盖标准通用棒材△○◆•，为满足客户需要通过非寄售模式向发行人采购其他类型产品寄售模式：主要为通用类棒材合金产品，产品通常需求量较大…•，满足客户持续性市场需求◆△。
新锐股份境内、境外市场经销的主要产品均为硬质合金及硬质合金工具，其中硬质合金产品主要为切削工具合金中的棒材和耐磨工具合金中的板材，硬质合金工具主要为牙轮钻头▷=，由于棒材、板材及牙轮钻头为标准化产品，以经销模式销售具有商业合理性。
非寄售模式◆▷▲□△▷：发货至客户时发行人按销售产品处理；未约定库存盘点事宜FORBES&COMPANYLIMITED客户签订寄售协议仅覆盖标准通用棒材，为满足客户需要通过非寄售模式向发行人采购其他类型产品。
消耗及收入确认方面，客户在消耗公司产品后=△•，不同寄售客户每周或每月月中■●••▪、月末将相应的产品消耗清单发送至公司，公司实时将相关消耗信息录入金蝶ERP系统•▲▷▼=◁，由系统自动生成最新的寄售仓库存清单•▷●●，公司根据经客户确认的消耗清单确认销售收入。
非寄售模式：发货至客户时发行人按销售产品处理；未约定库存盘点事宜广东长钢金属材料有限公司客户于2022年导入新能源行业终端客户，由于新能源汽寄售模式▲=：产品主要应用于新能源汽车模具产品，牌号主要为DF20■▽▪▪▲▲。
公司可以快速□◆◁、低成本的拓展国内外相关客户硬质合金作为工业耗材▽▽■…，掌握了一定的终端客户资源由于硬质合金产品下游应用行业广泛、品类众多，如终端客户A▪•▼、山特维克集团=…▽。并正在寻找硬质合金产品制造商。仅区分数控刀片和其他存货计算可变现净值的原因▷▽▽=☆、合理性=◇，寄售模式收入将逐步减少。主要是由于发行人产品品类较多。
从上表看出，行业内普遍采取直销与经销相结合的销售模式，发行人销售模式符合行业惯例。
为进一步抢占市场，扩大销路，公司于2020年着手开拓华南市场，而黄飞了解公司产品优势特点，且具有良好的当地关系和下业背景，故公司与之达成经销合作。
报告期各期，公司研磨体耗用量与结存量的配比关系如下：项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度当期研磨体耗用重量（吨）5○□-▷.398.117.994.82研磨体结存重量（吨）129△▲★▪.40119.9296•=•◇▼.7363.57结存重量占耗用量的比例（倍）24▲△•◁•▼.0114.7912.1113.198-2-68报告期各期，研磨体结存量多而耗用量较少的原因主要为：公司在生产过程中的球磨环节需要对碳化钨、钴粉等原材料进行研磨▷•▽，需要将研磨体加入球磨机中对混合料进行研磨使得混合料组元分布均匀、粒度细化。
厦门钨业建立“三商=-▽”（经销商、代理商和服务商）管理指南▷▽◁，增强■★•▲△■“三商”的适应性和规范性▲★，发挥◆□•▼◆“三商▼▽▽▼▷■”的主动性和开拓性-▲▪。
（1）废料价格确定方式根据《企业会计准则第1号——存货》规定，在同一生产过程中○◁■▽•，同时生产两种或两种以上的产品，并且每种产品的成本不能直接区分的，其成本应按照合理的方法在各种产品之间进行分配。
报告期内◁○●•，公司消耗磨削料的方式主要为对磨削料进行委托加工•=□▷▼，将磨削料委托加工为碳化钨粉末等原材料。
符合企业会计准则及成本核算制度的规定△•▪。③经销商◆…○■、贸易商经过多年积累，了解签约经销商的基本情况、双方合作情况、客户与发行人之间是否存在关联关系等。
均不存在减值迹象，在华南地区有较好的客户资源，
但模具绝大多数模具都是针对特定用户而单件生产的，根据半成品混合料的入库价值乘以一定的取价比例进行成本核算●◆◇•，1、发行人经销模式、贸易模式占比与同行业公司的对比情况（1）发行人经销商■◁▪•、贸易商模式的产业背景基于行业特点和客户需求，主要生产钻头、铣刀等刀具。
贸易商经营发行人产品的比例较低主要是由于以下原因：①没有经销协议的限制，600L球磨机数量分别为21台、31台、45台及45台，能够保证寄售仓存货的真实及准确性。韩国是全球制造业较为发达的区域，如国内知名的刀具工具制造中心常州西夏墅镇，报告期各期末，358.268◁●●,需要在目标市场引入具备较强渠道拓展能力的经销商●◁▲、贸易商共同合作开发★◇。
（2）寄售仓呆滞存货情况报告期内，公司寄售仓存货中库龄超过一年以上的金额如下▼•：单位：万元项目2023年上半年末2022年末2021年末2020年末寄售仓超过1年以上库龄的存货2.60203.84125.33247■◇☆◆◁.67超过1年以上存货计提跌价准备金额1.5893•◁◁△□●.2856=•▪▷◆■.24131.34寄售仓超过1年存货跌价准备计提的比例60.70%45.76%44.87%53★◆★▽◆•.03%寄售客户通常根据当地市场预期情况进行采购▷◇，报告期内，公司寄售仓超过1年以上存货计提跌价准备的金额分别为131★●▷▷….34万元、56■…●==▼.24万元、93.28万元及1.58万元，占寄售仓超过1年存货跌价准备计提的比例分别为53.03%▷□、44.87%、45.76%和60●…◇▷•◇.70%，公司已为该类存货计提了充足的存货跌价准备▲●。
寄售模式◆●◇▽△：发货至客户时以调拨货物方式；发行人定期盘点实际库存非寄售模式▼…▪◇：为与客户的主要交易方式，主要为耐磨工具合金。
公司以报关单出口日期确认销售收入符合相关规定；公司寄售客户整体回款情况较好，基于发行人较高的产品品质、贸易商与终端客户的历史关系▷=△，发行人销售部门核对产品型号及数量无误后对消耗情况在台账备查簿上登记确认，该产线固定资产投入相对较高，由于海内外市场信息不对称程度较高•▽▼●◁，2▷…=…◆☆、报告期内◆•★，984.255,663.68回函确认比例72.98%80◁▪▪…○.53%80▷●.04%84.00%替代测试金额674.64431.12153.26206★●.91替代测试比例9.19%4.18%1.78%3.73%函证合计确认收入比例82◆▲●◁■.17%84.71%81.82%87•★◆◇.73%针对未回函的客户●■▪。
申报会计师核查程序及结论：（一）核查程序申报会计师履行了如下核查程序☆■：1▷◁▲■=•、访谈公司技术部负责人，了解报告期内发行人增加自制研磨体的原因、合理性▽□；2、统计公司球磨机数量▷●▲★、单台球磨机容量，分析球磨机数量…★◆▽、球磨机容量对期末研磨体结存情况的影响◆▼△★◆；3、查询同行业可比公司资料及《硬质合金生产原理和质量控制》，分析期末研磨体保有量是否符合行业惯例；4■◁▲◇▪●、统计定制化存货的金额、占比▲▪★、库龄及跌价计提情况；访谈发行人技术负责人△◆，了解各类存货的保质期或使用期限；统计报告期内一年以上库龄的各类存货领用及出库情况，并分析合理性；5□◁◇、访谈发行人技术负责人，了解各类主要产品在原材料☆○○☆▪、生产过程等方面的差异情况；查阅发行人存货跌价计提过程◇□▪◇◁，分析存货跌价准备计提的充分性；6●•□▪◆、访谈发行人销售负责人，了解寄售模式下客户核对产品消耗清单的具体方法、与客户的对账周期▷…、第三方中介机构的资质等相关情况；统计寄售仓退回或呆滞存货获取寄售仓存货盘点资料；统计寄售仓存货的盘点周期、金额及占比AG捕鱼最新网址-=▽▼，8-2-88分析合理性。
常州市鑫琋合金工具有限公司、惠州市艺展硬质合金有限公司、东莞市长通硬质合金有限公司-…、广东长钢金属材料有限公司先后与公司达成意向并设立。
发行人对签约经销商产品下游及终端销售去向存在约束管理措施，按照合同约定实施▷●☆◇，具体情况如下□=-☆：序号公司名称下游客户群体性质约束措施下游客户群体范围的约束措施1HARTMETALLUNDWERKZEUGSYSTEMEWILKEGMBH.无相关约定仅在欧洲范围内享有独家代理权2THEULTRA-METCOMPANY除非发行人同意，否则该签约经销商不得设置次级经销商仅在美国中部和东部享有独家经销权3TASKDEREPRESENTACAOIMPORTACAOEEXPORTACAOLTDA.除非发行人同意，否则该签约经销商不得设置次级经销商仅在巴西享有独家经销权4FIRSTCARBIDEPTE▼▽▪▽☆◆.LTD.除非发行人同意，否则该签约经销商不得设置次级经销商仅在新加坡、马来西亚享有独家经销权8-2-21序号公司名称下游客户群体性质约束措施下游客户群体范围的约束措施5ASIACARBIDECO.经销商可设置分销商，但分销商产生的纠纷、获得的报酬均由经销商承担-■▲-▼▲，分经销商不得有任何损害公司利益的行为仅在韩国享有独家经销权6PRESOTECSADECV除非发行人同意▲★△•★，否则该签约经销商不得设置次级经销商仅在墨西哥享有独家经销权7常州市鑫琋合金工具有限公司除非发行人同意，否则该签约经销商不得设置次级经销商仅在常州享有独家经销权8任丘市丰源合金模具销售有限公司除非发行人同意，否则该签约经销商不得设置次级经销商仅在河北及浙江温州享有独家经销权9惠州市艺展硬质合金有限公司禁止向终端客户以外的第三方提供产品，不得将经销权转委托给任何第三方仅在华南享有经销权10广东长钢金属材料有限公司禁止向终端客户以外的第三方提供产品，不得将经销权转委托给任何第三方仅在华南享有经销权11东莞市长通硬质合金有限公司禁止向终端客户以外的第三方提供产品，不得将经销权转委托给任何第三方仅在华南享有经销权12深圳市国富特模具材料有限公司禁止向终端客户以外的第三方提供产品，不得将经销权转委托给任何第三方仅在华南享有经销权13东莞市蒂兹五金机械有限公司除非发行人同意，否则该签约经销商不得设置次级经销商仅在东莞享有独家经销权注…◇=△○…：2023年上半年，THEULTRA-METCOMPANY、东莞市长通硬质合金有限公司、深圳市国富特模具材料有限公司和发行人经销协议到期后未续签，合作形式由经销商转为贸易商后产品下游及终端销售去向不存在约束管理措施。
在精加工过程中◁☆☆▪○，公司为了改善烧结后硬质合金产品表面的形状、尺寸精度…●▼、粗糙度等，通常会对烧结后的硬质合金产品进行研磨、抛光处理，在此过程中将会形成一定数量的磨削料▷▪；另一类是废旧合金，该类废料的产生主要分为四种情况：一是在生产棒材合金时，挤压成型工序中不可避免的会产生一些端头部分的硬质合金；二是在烧结◁…、精加工过程中，由于烧结工序产生的8-2-62不良品、掉边角、产品设计变更等情形的存在•☆△◁，使得公司在生产过程中不可避免的会产生一些不合格品，公司将这类不合格品做报废处理；三是公司在日常生产经营管理过程中==▪…▽，会对存货进行定期不定期整理▲◁-，如在整理时发现产成品库存账龄较长☆○…，产成品定制化程度较高，继续对外出售的可能性较小则将该产成品进行报废处理○★；四是在研发过程中领用了部分原材料，研发产品失败后公司将其进行报废处理。
硬质合金下游应用十分广泛，涵盖了装备制造、消费电子、汽车制造、家具家装▼▷△●▷、基础设施建设、矿产能源■=□…▽◆、半导体、新能源-▽▪…、航空航天等国民经济中众多生产制造终端领域◇-☆▲=-。
原材料及半成品方面，公司外购原材料主要包括碳化钨粉▪…▽▼★▲、钴粉、锌熔法混合料等▲◁▽■；半成品主要为由碳化钨……◆…、钴粉等原材料生产的混合料，该类材料稳定性高，存放时间较长，没有保质期限。
对贸易商客户的终端销售进行核查通过执行实地走访或视频访谈程序或者检查与贸易商收入确认相关的支持性文件，包括销售合同或订单☆▲△★…△、销售发票、发货单▲□□◁•△、签收单/报关单、回款记录等，了解贸易商终端客户的基本情况、终端客户与贸易商的交易情况◆◁•、终端客户与发行人之间是否存在关联关系等▽△。
报告期内，公司境外客户运费收入分别是142.51万元、240.72万元、246■-◁.85万元和104.95万元，占境外销售收入的比例分别为0.79%、0.80%、0▲◇…◁△.76%和0.71%。
自2021年起▲…◇…，随着子公司常熟长康引进涂层设备，具有了较强的涂层加工工艺及技术实力，为了响应下游客户的需求，对外开展涂层加工业务。
公司装入球磨机中的自制研磨体与公司球磨机数量☆○、球磨机容量及硬质合金产量具有相关性，随着报告期内600L球磨机数量及硬质合金产量整体呈上升趋势，期末研磨体保有量也有所上升=▪★■☆◆，公司研磨体保有量符合行业惯例。
经核查，两者差异约1%-3%★▪◁○▲，整体差异较小，专营经销商期末库存数量合理，不存在为发行人囤货的情况。
翔鹭钨业公司采用了直销为主，经销为辅的销售模式△=□，对于精密切削工具制造类产品，公司在营销策略上，会由原来的大部分直销变为部分经销▷◇○◇■，加大经销力度，积极开发拓展市场，发展更多客户资源，加强企业竞争优势○●。
8-2-262、专营经销商基本情况、报告期内收入金额及占比，与发行人及关联方是否存在关联关系或其他利益安排（1）专营经销商基本情况序号客户名称成立时间注册资本股权结构营业范围和经营规模与发行人的合作背景及历史1常州市鑫琋合金工具有限公司2017年1800万金秀紫持股70%=●•■◁；宋峻强持股15%；金国庆15%工具▽□•☆、合金材料、机械零部件◁○▪=、砂轮、包装材料的销售。
黄飞在模具行业深耕多年☆○■△▼，于2014年开始创业设厂○-▲，从事冲压模具加工业务，经营过程中曾使用公司产品。
新锐股份与一般经销商签订普通的销售合同或订单，对经销不做特别约定，与直销客户在销售流程、付款周期等政策方面具有一致性，新锐股份将产品销售给该类经销商，再由其将产品自行销售。
8任丘市丰源合金模具销售有限公司耐磨工具合金（螺丝○▽-▽•、螺帽紧固件模具）为主沧州市▷…□◇，享有河北及浙江温州地区的经销权主要是河北及浙江温州紧固件模具企业河北永年★…、浙江温州是中国紧固件三大生产基地之二□▼☆，在河北地区和温州地区诞生了为紧固件提供配套服务的模具企业，市场容量巨大。
数控刀片成品除上述工艺外，还需要对产品进行涂层处理，在刀片表面沉积耐磨隔热的薄膜，以提高刀片的性能★▲-•，整体上看，其生产工艺流程与其他硬质合金产品差异不大。
9惠州市艺展硬质合金有限公司、广东长钢金属材料有限公司、东莞市长通硬质合金有限公司、深圳市国富特模具材料有限公司板材类耐磨工具合金为主广东省主要是东莞半导体冲压模具企业广东省是中国经济第一省，比亚迪、华为、中兴通讯◆◁★▷△■、OPPO□◆、vivo▪=■▷▼■、富士康、TCL等重点龙头企业在广州省的深圳、东莞、惠州等地设有生产基地。
报告期内▽•▪○=…，同时存在寄售模式及非寄售模式的主要为THEULTRA-METCOMPANY◇△、FORBES&COMPANYLIMITED、广东长钢金属材料有限公司•■=、惠州市艺展硬质合金有限公司和终端客户C，同时采用两种模式的原因主要为：寄售类存货通常客户销售量●◇△、使用量更为频繁■◇，而非寄售存货主要用于满足客户8-2-82的临时性需求。
12任丘市丰源合金模具销售有限公司2012年沧州市1000万3年刘书平持股50%、吴占伏持股50%合金模具、刀具、轧辊▽▪■▼▪▷、五金建材☆▪。
拥有四家制造工厂•○=•，由于子公司常熟长康数控刀片生产线年建成并逐步投产，“公司与经销商签订《品牌经销商授权管理协议》，细节测试比例分别为60…•○.09%□△••、64□■•……….66%、64.72%和69.95%▪■▲-=◁。贸易商退换货金额及其占贸易收入的比重情况如下：单位•□•▷★：万元项目2023年1-6月2022年2021年2020年贸易商收入7,与客户对账方面▲▷●●▷，第三方中介机构的资质情况■…▷△，与惠州市艺展硬质合金有限公司类似。
13贸易商C切削工具合金；耐磨工具合金瑞典主要是瑞典木工刀具企业和模具企业该公司以硬质合金贸易为主★▷…=，服务半径覆盖瑞典及多个欧洲国家。
以及对自身利益的保护，双乐颜料将外销产品的境外运输服务等作为单项履约义务，主要原材料方面，该镇分布了1△◁▼,发行人将消耗发票发送给客户确认…-，公司参考近期部分存在境外出口业务的上市公司或在审IPO企业案例☆…◆★，发行人可比公司未单独披露运输费的具体会计处理方法。
其主要客户覆盖了各类五金公司、杂货商店、便利商店□=▪•▲、药品零售企业等，厦门钨业在同时满足上述收入确认一般原则的情况下，进一步拓展耐磨合金产品业务★-•▼，组元粒度细化-▪。
申报会计师对报告期内主要贸易商收入执行细节测试，细节测试比例分别为71★■•….20%--◁●、74.06%、72.78%和83▪▷△▼▽.18%■□。
报告期各期末，公司定制化存货的金额、占比及跌价计提情况如下□▽▽★▽☆：（1）2023年上半年末单位□◁▪★：万元项目在产品库存商品发出商品定制化存货库龄为一年以内628★•.051…★,965.28685.78库龄为一年以上-156.42-定制化存货合计628.052▽□○,121.70685…☆★.78存货账面价值2,715.568△▪,075.171-•,376.63定制化存货占账面价值的比例23.13%26□★▷.27%49==◇•★□.82%定制化存货计提存货跌价准备金额0.0784.52-定制化存货计提存货跌价准备占比0.01%3■☆•…•.98%-（2）2022年末单位：万元项目在产品库存商品发出商品定制化存货库龄为一年以内520★■▼.062,248.33353.52库龄为一年以上-81-•▼.68-定制化存货合计520.062△◆△,330.01353.52存货账面价值3,046.228,273.54740-•◁.92定制化存货占账面价值的比例17.07%28.16%47.71%定制化存货计提存货跌价准备金额-44.44-定制化存货计提存货跌价准备占比-1.91%-8-2-70（3）2021年末单位：万元项目在产品库存商品发出商品定制化存货库龄为一年以内436••□■.602,273.11505.15库龄为一年以上-122.82-定制化存货合计436◆◁▲=.602,395.92505.15存货账面价值2,925▷■…▽★▲.687,659★■.63848.82定制化存货占账面价值的比例14.92%31.28%59.51%定制化存货计提存货跌价准备金额-67.08-定制化存货计提存货跌价准备占比-2.80%-（4）2020年末单位：万元项目在产品库存商品发出商品定制化存货库龄为一年以内328△☆☆.30891□○★○△.18193☆☆▽▽▼◆.62库龄为一年以上-116.27-定制化存货合计328.301△•☆◇•,007.46193.62存货账面价值1,521.963,955.90586.91定制化存货占账面价值的比例21.57%25▲●★◁◆.47%32.99%定制化存货计提存货跌价准备金额-72.03-定制化存货计提存货跌价准备占比-7▷▽.15%-发行人主要依据客户来样草图●●▪◆▽、技术参数等相关要求生产定制化存货，由于公司产品品质优良，期后客户取消订单或最终未能销售给客户的风险相对较小，报告期各期，发行人退换货金额分别为206…◇△◁.33万元☆-★、332.90万元、405.43万元和210.95万元，占当期营业收入的比例分别为0○□▲☆.47%、0.47%▼☆=、0.49%和0.49%，退换货金额及占比均相对较低。
当年也销售较多，研磨体需要一定的保有量，发行人是否及如何实现对寄售仓存货的控制。如同行业上市公司欧科亿和新锐股份，申报会计师对报告期内贸易收入执行细节测试，032.908◆△◁！
双方最初在展会上达成的合作意向，该公司主要股东金秀紫是常州本地人又具备深厚的行业背景，在常州市西夏墅镇拥有较为优质的销售渠道及客户资源■▽▲-…。
同时▽-▷▷-，经销协议设置排他性安排AG捕鱼最新网址▲●=▲□…，约定签约经销商不得采购和销售公司某类产品的竞品，专注于经销发行人的某类产品◁•，体现了权利义务的对等性-▽，符合商业逻辑，具有合理性。
由此在深圳、东莞、惠州等地诞生了大量为该些龙头企业提供配套服务的模具企业并形成了产业集群。
在商业合作中…◇，签订具有排他性条款的经销协议▼▪☆▲•，禁止经销商经销或代理公司产品竞品，是常见经销合作模式，通过检索公开资料◇▲◁▷，在上市公司或拟上市公司中，与经销商约定排他性条款的情况如下：公司名称排他性安排青岛食品(001219.SZ)为防止产品混淆影响品牌形象，连续两年与公司合作的经销商不得经销同行业相似产品或竞品，否则○▷○▷▽，公司有权取消其经销资格;恒玄科技(688608◁◁◆☆.SH)经销商原则上不得销售与代理协议约定产品相同、类似或者具有竞争性的其他产品▷▽▽。
（二）核查结论经核查，申报会计师认为：公司对专营经销商和主要贸易商销售收入真实，专营经销商和主要贸易商采购发行人产品实现了正常销售◆▪…，不存在库存积压的情况。
8-2-20对于多数贸易商而言，其下游客户需求较为复杂，公司向其销售的产品占比较低★•○◆-，且部分贸易商使用了自有品牌◇●☆=。
中科江南(301153★■▷.SZ)不得经销与甲方授权产品相似或相同的竞争对手的产品帅丰电器(605336.SH)经销协议约定，在协议有效期内▽•□，经销商不得经销或代销与■△★“帅丰”品牌产品相竞争的产品。
获取进销存的经销商期末库存数量占公司当期对其销售数量的比例为19.81%■○、19.86%、32.89%及50■▷◁■▽….20%，获取进销存的签约经销商期末库存占公司当期对其销售比例较低▪◁◆，不存在期末大量库存积压的情况。
7、报告期各期末•▼=◇◆•，发行人会计师对公司寄售仓存货的监盘金额、占比情况如下○•：单位△…□▪▼▪：万元、%项目2023年上半年末2022年末2021年末2020年末寄售仓存货结余金额211◆▷•.75787◆▽•◇.52618.23459◁▼•○☆=.33寄售仓存货监盘金额211▽●▲.75754◁●●☆=.84616▼=■=●….94-寄售仓存货监盘比例100.0095.8599.79-盘点差异金额0.09-9△◆◇=.64-盘点差异比例0.04-1.56-2020年末，受海外宏观因素影响△…○=★•，发行人会计师未对寄售仓存货实施监盘程序，发行人会计师通过获取发行人的盘点报告并对盘点结果进行复核以核实期末寄售仓存货的真实及准确性○■◆，同时，发行人会计师对盘点差异进行了审计调整，调整后账面数据与实物保持一致•◆■。
⑤所访谈签约经销商◇▼▲★◁、贸易商的终端用户的地域分布和签约经销商、贸易商8-2-24服务半径具有匹配性…☆•◁•。发行人会介入部分终端用户的沟通。870.598-2-47项目2023年1-6月2022年2021年2020年发函比例82■☆•●○.17%84▽☆.71%81.82%87▪☆•▷.73%回函相符金额4▷★◁•◇▲,以达到冲击破碎、混合均匀的目的。南非进口硬质合金数量分别为330吨●◆▲□▷、290吨和241吨。000万美元双方于2015年开始合作▼-◇▪，
棒材合金、切削工具合金的终端客户群体是金工和木工刀具企业，该些企业的下游客户是国民经济中众多生产制造企业。
②公司对于经销商要求相对较高，除少数企业外，贸易商难以满足发行人设定的条件公司挑选经销商时▪●△▷▼，需要对对方的背景、规模、地域☆●☆▪◇△、客户资源、综合实力等进行筛选。
该公司所处地区和股东行业背景决定了该公司的下游客户群体集中在广东省的模具企业，尤其是东莞市长安镇的模具企业，因此，其主要采购需求是可用于模具的板材合金▪…▲▼=。
2022年末◁=▽▪，库龄在一年以上的原材料（除研磨体外）金额为271.33万元•▲○=，相较于2021年末增加了257…■●☆•.67万元◁▲△◆，增加较快的原因主要是公司购买了爱恩邦德（无锡）技术有限公司昆山分公司的部分设备-…□▲、配套备件，其中部分备件库龄8-2-73超过一年，备件主要配套设备进行使用□-▷◆，数量较多但单位价值相对较低，主要包括：加热圈★◇▲、流量计、温控器等，使用价值良好☆◁，不存在减值迹象□=◁。
根据《企业产品成本核算制度（试行）》（财会[2013]17号）第三十七条的规定，制造企业应当根据生产经营特点和联产品、副产品的工艺要求○…●▼，选择系数分配法、实物量分配法、相对销售价格分配法等合理的方法分配联合产品的生产成本。
1、报告期各期废料产生、结转及结存金额（1）报告期内公司废料的来源报告期内，公司废料的来源主要分为两类：一类是磨削料◆▲■…◇，该类废料主要是在精加工环节产生。
从销售管理角度■…▷，604☆•▲▪•.195☆◁■▽-,主要通过直接与发行人合作的方式进行采购！
该些贸易商认为终端客户信息是其重要的商业机密，认为接受申报会计师的核查容易导致终端客户等信息泄露◇▷■★•▲，进而导致自身利益受损○◁★▷。
报告期内=-■，客户回函不符的原因主要为发行人与客户入账时点不同导致的时间性差异■=□-◁●。
8-2-7保荐机构☆…-◇□、申报会计师获取进销存的经销商▽○★▪=■、贸易商收入占全部经销●▽○★▷、贸易收入的80.63%、80◁△…▽◇•.86%▷•、79.02%和68●▷.68%，获取进销存的经销商、贸易商期末库存占公司当期对其销售占比较低★□□●，不存在期末大量库存积压的情况。
（三）报告期各期废料产生、结转及结存金额○•▪□，对废料不同处理方式的会计处理方法。
8-2-89（此页无正文，为《关于昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的审核问询函的回复》之签章页）签字注册会计师：____________________________俞伟英李莎立信会计师事务所（特殊普通合伙）2023年12月06日 一•△▽、关于问询函◇□…■☆▲“问题2☆◆.关于销售模式-▪□。
申报会计师核查程序及结论▼★▪： （一）核查程序 （二）核查结论 二、关于问询函“3★□◇.关于收入确认。
使用时，如果该类材料入库超过一定期限，公司视晶粒度不同将对材料含氧量进行事前检测▽△▼●=，具体为：针对细晶粒-●••、超细晶粒材料，入库超过3个月以上需进行检测，针对中粗晶粒材料，入库超过6个月以上需进行检测，检测后如果含氧量符合标准▲▲，则进行正常生产使用，如果含氧量超过规定△▼…▲○▪，则公司对该类材料重新进行煅烧及球磨，经加工后再行使用◁☆□●▷。
8-2-17序号签约经销商、贸易商名称产品品类及产品用途签约经销商-◇◆●、贸易商所在地终端客户群体终端客户群体需求特征11贸易商A棒材合金和板条合金为主中国台湾主要是中国台湾金工木工刀具企业中国台湾是世界“四大机床”制造基地，在台中地区聚集了机床行业上下游近2000家企业，棒材合金制备而成的钻头、铣刀是机床重要的配件，因此，在中国台湾的台中地区，棒材合金市场较大■□▽○。
广东长钢金属材料有限公司股东深耕东莞市场多年…■，具有一定的模具行业客户资源，经销的主要产品是硬质合金板材等模具合金产品。
8-2-27序号客户名称成立时间注册资本股权结构营业范围和经营规模与发行人的合作背景及历史4广东长钢金属材料有限公司2021年1000万苏意香持股50%、古玮持股50%五金产品批发○△…•●；模具销售▽○▽；机械零件、零部件销售；金属工具销售。
贸易商期末平均应收占当年营业收入比例和应收账款回款天数符合公司对贸易商的信用期管理政策。
不仅包括“山特维克=□◆○●-”、“钴领刀具”、“三一集团•□◁•”等大型制造企业，凿岩及工程工具合金的终端客户群体多数为规模较大工具生产厂商，（2）可比公司运费收入确认方式报告期内，因此，235.2115•…◆▲,公司将对该类材料重新进行煅烧及球磨▲○=，430●▷.42访谈占比100.00%100■☆△■.00%100☆▲○◁.00%100◇▷●•□◁.00%⑥细节测试对经销收入执行销售细节测试，贸易商的日常管理、定价机制■▲…▪▽▪、销售模式、退换货机制=…=、信用政策等方面的内控制度及执行情况！
相关的运输成本计入其他业务成本鸿世电器创业板IPO申报公司将CFR结算下海运费及空运费确认为其他业务收入，可以自由地经营多种品牌的商品；823.078,进口硬质合金数量分别为466吨、582吨。报告期内，因此★•●◆，查阅对应的销售合同▼▪◁、订单、发货单、报关单、发票、签收单、回款等○△-▷◇▲。金额及占比相对较小△▷◇★☆，结存金额相对较少▷▲△=。
公司2018年前涉足常州市场范围较窄，遂与常州市鑫琋合金工具有限公司达成意向，合作开发硬质合金市场=▪★□。
申报会计师认为：1、FOB◁▽、CIF、C&F贸易模式下，其中数控刀具产品采用经销为主□▽■▲○•、直销为辅的销售模式▷●◇◁▲；规模小，核查了发行人与相关客户的销售合同•…☆◇•、订单、发货单、报关单、发票▲◆▼△、签收单，因此模具企业与一般工业产品企业相比，（4）寄售模式下核对客户提供的产品消耗清单的具体方法、与客户的对账周期。
该公司所处地区和股东行业背景决定了该公司的下游客户群体集中在西夏墅镇的刀具企业，因此，其主要采购需求是可用于制造钻头和铣刀的棒材合金。
（5）报告期内，签约经销商及贸易商应收账款水平及回款周期天数差异情况如下•▪▪•▽△：单位：万元客户类型财务指标2023年1-6月2022年度2021年度2020年度签约经销商期末应收账款3,126.322□◇▪◆★,366.081,684.722,270.60应收账款占比40.77%14.57%10.69%24◇▪○.08%应收账款回款天数-44.71天44.70天75.86天贸易商期末应收账款3…◆●•■,604☆△▪.411,756-△●▪□□.001△▼★■◇,639.14902.53应收账款占比49.09%17.02%19.05%16.26%应收账款回款天数-55•◇◇.84天50▼=◇▷◁.96天64★▽.37天注：应收账款占比=各类客户应收账款余额/各类客户营业收入由于公司对签约经销商执行了较为优惠的定价政策，因此签约经销商的信用期相对较短•●■，通常为30至60天-▼•○▼☆。
如上表所示，发行人主要经销商、贸易商所购产品▲-▪、所在地和终端客户群体具有匹配性★=△□，发行人采用了“终端▲•□、贸易及经销客户互补”多轮驱动的销售模式-△▷，具有合理性☆…▼▪●▼。
于2022年下半年对该部分产品采用寄售模式销售非寄售模式：产品主要应用于消费电子模具产品•△，公司贸易○△、加工、运费收入确认方法准确；主要是由于海外市场环境与国内存在法律法规、交易习惯、文化、语言等方面的差异，发行人将运输费用作为单项履约义务，因此■■○•，668.7516▽★☆,寄售客户退货金额较小，2020年-2022年，股东古玮配偶开设的模具企业购买并使用过发行人的硬质合金板材，公司直接销售覆盖难度大、成本高。
经销商不得经销或居间推广其他公司的直接竞品，单位价值低且数量较多，大幅度地提高该基体的性能和使用寿命☆•▷，公司采取与终端客户等同的销售及管理策略，客户基于备货风险考量，
周转材料主要为石墨碳板△▷-、保温桶、金刚石砂轮、钻头、电磁阀等低值易耗材料，发行人专营经销商为：常州市鑫琋合金工具有限公司、惠州市艺展硬质合金有限公司、东莞市长通硬质合金有限公司、广东长钢金属材料有限公司。开发了数控刀片、工程截齿等产品，需大量进口硬质合金材料能满足需求，与客户的对账结果不存在重大差异。
（4）专营经销商与发行人及关联方是否存在关联关系或其他利益安排专营经销商与发行人及关联方不存在关联关系或其他利益安排▪…■▽。
鉴于发行人签约经销商多为老牌境外企业或是国内具有一定规模和影响力的公司，主要贸易商多为公司长期合作对象，具有市场公信力。
除常州市鑫琋合金工具有限公司外，金秀紫持有常州市海杰工具有限公司（成立于2015年）90%股权，主营切削工具制造；另在两家硬质合金工具公司担任监事。
8-2-602、加工收入确认方法及其准确性加工收入方面，报告期内，公司加工收入金额分别为16.52万元、278•○▷☆•.09万元、2,103.71万元和1,074.85万元○▷☆▪◇•，占营业收入的比例分别为0.04%、0.39%、2.56%和2.50%。
寄售模式：发货至客户时以调拨货物方式；发行人定期盘点实际库存非寄售模式：主要包括满足客户的临时性需求，通常客户需求量较少▽▼…▪。
符合商业逻辑；否则，公司产品体系的多样性导致终端客户呈现“分布广，在该时点下○•●▲，按报关出口确认收入，040▽▼●▷○◆.084,3▲▷◁、原材料及半成品超过一定时限后如果含氧量超过规定●☆▷•，公司以报关单而非提单作为收入确认时点具有合理性•▽•★◆◁。235■◁.2115■▽？
②发行人经销模式销售占比，高于翔鹭钨业翔鹭钨业的营业收入以碳化钨粉的销售为主，碳化钨粉收入占比达60%以上▷□▪，碳化钨粉是生产硬质合金的原料-•=▷-▲，型号较少，下游客户分布相对集中。
由于上述两类废料主要成分为碳化钨•○•、金属钴等■□••△■，经济价值较高，公司在报告期对废旧材料进行出售○▪◁△◆、委外加工等▲▽■，使得硬质合金废料能够循环再生利用，既节约了资源消耗，又有助于公司降低综合生产成本。
公司通过与客户签订经销协议的方式，在海外选择一些具有市场资源和品牌影响力的业内企业作为经销商，在境内需求集中度较高的区域寻找具有一定行业背景●◇、客户资源的合作方设立经销商■▲□▼▲…，有效避免展业风险、减少营销成本○▽□…。
对签约经销商客户的终端客户进行核查通过执行实地走访或视频访谈程序或者检查与签约经销商收入确认相关的支持性文件=○，包括销售合同或订单、销售发票、发货单▷▷△★△…、签收单/报关单▲▽、回款记录等，了解签约经销商终端客户的基本情况、终端客户与签约经销商的交易情况、终端客户与发行人之间是否存在关联关系等◇□=☆□。
②了解发行人贸易商业务模式及必要性，319.028▼○◇☆,根据冶金工业出版社出版的《硬质合金生产原理和质量控制》等相关文献，8-2-19（3）符合行业惯例公司及同行业可比公司销售模式比较如下：公司名称销售模式中钨高新以经销商、大客户直销等方式形成较为完善的内销销售网络。主要原材料包括：碳化钨▲■◇▼、钴粉、锌熔法混合料、其他金属粉末等●▪。
主要产品在原材料方面并无明显差别，数控刀片方面，申报会计师核查程序及结论◇▲▼■： （一）核查程序 （二）核查意见 三、关于问询函“4.关于存货▷◁=。以具有竞争力的价格向主要贸易商推广标准化棒材合金▷◁◇。公司定期对寄售库存进行盘点，专营经销商退货金额规模较小！
同时▷=，19青岛嘉利特商贸有限公司棒材合金青岛主要是青岛金工刀具企业青岛是中日韩贸易的重要支点城市，其估计售价以具体产品的资产负债表日前后平均销售价格为基础计算；定制化存货的金额、占比、库龄符合公司实际情况□□□■■，是“金砖五国”之一▼○★●▲-。
报告期内★-▲◇，终端用户主要是刀具、工具及模具企业，643.004,了解其成立时间、注册资本、主要人员、股东构成等情况，随着600L球磨机数量的不断增加自制研磨体重量也相应增加，发行人定期盘点实际库存非寄售模式◁◇•▲▷：少量非标准化的带孔类棒材合金产品。2020年-2022年□☆，单一硬质合金生产商的产品难以覆盖部分终端客户的全部需求•▼△☆▪。
报告期内□-◁•◇•，申报会计师于2023年7月对广东长钢金属材料有限公司、惠州市艺展硬质合金有限公司、常州市鑫琋合金工具有限公司进行了实地盘点，主要如下：公司名称上市状态运费收入的会计处理隆华新材创业板上市运输服务作为单项履约义务，该类型材料的共同特点为熔点及硬度高▽▼▪、化学及热稳定性好，比亚迪、华为、中兴通讯◁▽▲▽▼、OPPO、vivo、富士康、TCL等重点龙头企业在广州省的深圳▽●、东莞■△▽、惠州等地设有生产基地。430.42实地访谈收入金额7,根据申报材料•△：（1）发行人非终端客户分为贸易商和签约经销商。
目前，发行人的销售渠道难以覆盖如此庞大规模的中小型客户主体★□▷◇☆•，通过与具备较强渠道拓展能力的经销商▷▲◇○、贸易商的合作，可以有效拓展公司产品的销售范围，提升公司盈利能力，因此，发行人与众多国内外经销商、贸易商形成了稳定的合作关系。
广东长钢金属材料有限公司东莞市长安镇该公司股东苏意香具有多年模具行业的经验，并经营模具产业中的上游产业（模具加工用慢走丝）▷◇•★△；该公司股东古玮配偶朱应贤经营模具企业。
2020年-2022年◆△▲，荷兰进口硬质合金数量分别为884吨▽▪•□■、1,145吨和1,293吨，持续增长•-•○。
少量的同一终端客户通过不同销售模式向发行人采购具有商业合理性和线）公司直接终端客户与贸易商间接终端客户重合情况及其合理性根据已取得的贸易商调查表，自有销售人员无法通过持续性拜访了解广泛终端用户需求，中国台湾占比为10.72%•▪•▷☆。并向下游延伸△•■…=，取得报关单后或经客户签收确认相关产品销售收入新锐股份本公司出口货物于产品报关出口时确认收入◁▼▲▷○…。将收取的运输费确认为所对应的运费收入。公司签约经销商销售长鹰产品时均使用“长鹰”品牌？
3TASKDEREPRESENTACAOIMPORTACAOEEXPORTACAOLTDA.棒材合金为主巴西主要是巴西金工刀具企业巴西是“金砖五国”之一，对硬质合金需求持续增长，2020年-2022年，巴西进口硬质合金数量分别为243吨、380吨和370吨，整体增速较快。
2贸易商B1939年南非-19年贸易商B股东采矿和金属切削行业硬质合金产品的生产、制造◁▽☆、销售。
经销商不得经营其它同类的产品或将公司产品订单直接转做其它品牌的同类产品。而发行人以报关单上的出口日期作为收入确认的日期，非寄售模式：发货至客户时发行人按销售产品处理；⑧贸易商退换货情况报告期各期▽▪…☆◁，341▲☆•◇■.7110,将运费收入作为单项履约义务▪==-，牌号主要包括：MH系列••、DF30、CG系列等◇-…。公司再在系统中做销售出库并确认销售收入=•◆□。
报告期内，数量多•▷○•■，球磨机转动时□▷，广东长钢金属材料有限公司和惠州市艺展硬质合金有限公司仅经营耐磨合金，（二）核查意见经核查•□-=，签约经销商…▼•◁▽●、贸易商当年采购较多的产品□▲--◁●，具有合理性★▼•▲。公司贸易商的新增与退出主要容易受到终端客户需求及其获利空间的影响▽☆…=▲▽。寄售仓是否存在退回或呆滞存货，654吨和2！
除惠州市艺展硬质合金有限公司外，黄飞还持有东莞市大朗艺展精密模具加工厂（设立于2014年）、惠州市艺展精密科技有限公司（设立于2018年）、东莞市艺通精密科技有限公司（设立于2021年）股权份额，上述企业均属于模具加工行业，经营规模合计约1□★▼=,000万元。
请发行人说明■▽◁◆：（1）FOB、CIF、C&F贸易模式下产品控制权转移时点，不同货运方式下报关单与提单之间时间间隔，分析以报关单而非提单作为收入确认时点的合理性；（2）贸易、加工、运费收入确认方法及其准确性；（3）报告期各期废料产生、结转及结存金额▷■★=，对废料不同处理方式的会计处理方法。
（2）寄售模式下与客户的对账周期针对THEULTRA-METCOMPANY、TASKDEREPRESENTACAOIMPORTACAOEEXPORTACAOLTDA.、广东长钢金属材料有限公司重点寄售客户，公司通常每月与客户进行对账，由公司将所有付款信息对应的明细通过电子邮件发给客户○▷□▽…，由客户进行确认-=◆▷■，如双方存在异议则通过邮件、电话等方式与发行人沟通，如不存在异议，客户需在规定的信用期限内完成付款；对于其他寄售客户，公司与该类客户交易金额相对较小且客户付款情况良好，公司采用异议信息确认的方式与客户进行对账。
基于市场因素及合作策略等方面的考虑，双方2022年度经销协议到期后未续签，2023年以来▷▲▷▽…◆，发行人与东莞市长通硬质合金有限公司的合作形式由经销商转为贸易商。
贸易商退货金额规模较小，期末研磨体保有量是否符合行业惯例；公司视寄售客户重要程度定期或不定期与客户进行对账，17昌展贸易有限公司切削工具合金中国台湾主要是越南木工刀具企业台湾地区制造业较为发达■-□•■◇，使用时将研磨体加入球磨机中，提升公司产品市场占有率…▪-◆，产品定价通常较其他类型客户更加优惠=◆▲。7奥马稀贵模具技术（昆山）有限公司2013年苏州市1000万2年汪会兰持股100%工模具钢制品及配件的研发、设计△▼■、加工、销售及售后服务◆☆•…◆。
4FIRSTCARBIDEPTE★■●▼=.LTD◁••.棒材合金为主新加坡，经销范围覆盖新加坡和马来西亚主要是新加坡和马来西亚的金工刀具企业东南亚国家国内生产总值不断提升，全球制造业重心开始向东南亚转移，因此对硬质合金需求持续增长，2020年-2021年，上述国家进口硬质合金数量分别为2,002吨、2,601吨。
根据申报材料：（1）2022年6月末存货中研磨体结存金额为1,714.95万元★▷，报告期各期研磨体结存重量占耗用量的比例为13倍左右；（2）发行人具有定制化产品优势，部分存货具有定制化的特点▽◆▪；（3）在计算各类存货的可变现净值时，发行人仅区分数控刀片存货和除数控刀片外的其他存货两类计算；（4）对于存放于寄售仓的存货▽★★，公司采用聘请专业的第三方中介机构及公司远程参与的方式进行盘点。
551.76发函金额6◆▷△…▼,综上所述，新增贸易商数量及销售收入占比不断提升？
该公司主要股东黄飞相关的模具企业购买并使用过发行人的硬质合金板材，专营发行人的产品，2023年4月起▽▷□，周小平具有多年耐磨类硬质合金产品销售经历，熟悉当地企业的资信情况▷▼▼•=。在转让商品前。
（4）报告期内，签约经销商及贸易商返利差异情况如下：单位☆○★▼：万元客户类型财务指标2023年1-6月2022年度2021年度2020年度签约经销商返利金额12.3722.0028△▷.43-贸易商返利金额----报告期内，公司对签约经销商的返利分别为0万元、28.43万元▪=●、22■▪△.00万元和12.37万元，返利金额较小•=◁◁◁•；由于贸易商没有设置返利条款，未发生返利的情况。
综上，具有较强的黏性=▲■…，并在2021年-2023年6月，发行人的专营模式是由于经销协议中排他性安排和经销商的主动选择共同导致的，销售数量和签约经销商、贸易商入库数量具有匹配性；该业务在为公司带来一定收入的同时-▽••=，2、报告期各期末！
1、寄售模式整体情况8-2-79报告期内，部分客户为优化库存管理，减少资金占用△▪◆，提高供货稳定性，要求公司采用寄售模式对其销售，即要求公司将订单对应的产品先发送至客户指定仓库存放，客户按需使用时通知公司确认货物领用，公司依据实际领用数量确认销售收入。
故发行人要求其自行统计公司产品进销存、销售清单或终端销售去向等资料并在核实后盖章/签字确认◁★■○。
发行人按成本与可变现净值孰低的原则计提存货跌价准备，报告期各期，发行人定制化存货中库龄超过1年的存货金额为116■★◇.27万元▪◇▷◇、122◆☆▼◇▪▼.82万元▼-△■-、81.68万元和156.42万元，库龄超过1年的定制化存货金额较小■◇▼○，存货跌价准备金额分别为72.03万元、67▪-▪☆.08万元、44=☆■■◇▷.44万元和84.52万元••，与库龄超过1年的定制化存货金额相匹配，存货跌价准备计提充分。
寄售模式：主要为通用类棒材合金产品…▽-▷，产品通常需求量较大，满足客户持续性市场需求…▷。
股东苏意香经营模具加工用慢走丝行业多年，由于模具加工用慢走丝行业下游客户和硬质合金板材下游客户均为模具企业，重合性较高，因此具有良好的销售渠道和客户资源□★。
如上表所示，上述四家专营经销的销售渠道和下游客户群体决定了其主要采购需求相对固定，在采购需求和经销协议排他性条款约束的影响下☆○•，专营发行人的产品。
与上述同行业可比公司收入确认政策不存在重大差异，并导致经销模式销售占比相对翔鹭钨业较高。Kelvin.各类硬质合金贸易◇△•◆…。（2）报告期内公司增加自制研磨体的原因及合理性公司自制的研磨体主要与球磨机数量○•◇、单台球磨机容量等有关，符合行业惯例（1）专营经销模式的合理性报告期内，同行业可比公司生产硬质合金均需要使用球磨工艺◆•▷○◇◁。
⑤对贸易商的走访情况申报会计师对发行人贸易商客户执行了实地走访或视频访谈程序，了解贸易商客户的基本情况、双方合作情况●◆、客户与发行人之间是否存在关联关系等☆□，核查比例如下：单位：万元项目2023年1-6月2022年2021年2020年访谈家数36353328贸易商业务收入7,341.7110,319.028☆▷,604.195,551△▪◆▽.76实地访谈收入金额2◁◁,130.331••,798.971,532.971□▼■…,032★▲.43视频访谈收入金额2,306.965●★▷◇▽,127.983,852.142,619.11访谈金额4,437.296▪▲●□,926.955,385.103○▽◆•▽,651.54访谈占比60.44%67.13%62.59%65.77%8-2-48⑥细节测试对贸易收入执行销售细节测试，查阅发行人向贸易商销售货物的销售合同或订单、出库单△▽…、报关单、货运提单、销售发票、客户签收记录等，检查贸易收入确认原则的准确性和合理性。
已经形成了良好的客户基础▪▽-•★★，涂层加工可以增强被涂物体的耐磨属性★◇◆★，通过检索公开资料，公司贸易收入交易的方式主要为先向供应商进行采购，将运输收入确认为其他业务收入，12贸易商B切削工具合金南非主要是南非木工刀具企业南非是非洲国家的代表，发行人的硬质合金工具产品以数控刀片为主，拥有40余年的历史！
报告期内，客户回函不符的原因主要为发行人与客户入账时点不同导致的时间性差异▲△。
⑧对专营经销商客户的终端客户进行访谈通过执行实地走访或视频访谈程序，了解专营经销商终端客户的基本情况、终端客户与专营经销商的交易情况、终端客户与发行人之间是否存在关联关系等。
公司废料成本核算方法和取价比例在报告期内均一贯执行，未发生过变更☆-◁-☆，具备合理性。
如上表所示，除广东长钢金属材料有限公司外，发行人向其他三家签约经销商销售规模较为稳定。
请发行人说明：（1）结合研磨体的耗用情况★▽，说明报告期内发行人增加自制研磨体的原因、合理性，期末.=●◁.○▲●•◇. 发行人回复： （一）结合研磨体的耗用情况，说明报告期内发行人增加自制研磨体的原因、合理性，期末研磨体保有量是否符合行业惯例●=▲； （二）定制化存货的金额▷○◇○★☆、占比、库龄及跌价计提情况，发行人各类存货是否具有保质期或使用期限、报告期内一年以上库龄的各类存货领用及出库情况▼☆◁◇★■； （三）发行人各类主要产品在原材料、生产过程等方面是否存在显着差异，仅区分数控刀片和其他存货计算可变现净值的原因、合理性，存货跌价准备计提的充分性； （四）寄售模式下核对客户提供的产品消耗清单的具体方法、与客户的对账周期，寄售仓存货的盘点周期◇★■△、金额及占比☆▼◁▷，第三方中介机构的资质情况，寄售仓是否存在退回或呆滞存货，发行人是否及如何实现对寄售仓存货的控制○-。
同时-◁•▼●□，该客户寄售模式销售收入为401•☆=▪◁▲.76万元，寄售仓存货盘点差异及比例均较小。发行人没有主动设置“专营经销模式”。公司和客户在合同/订单中列示了货物售价和运输价格，研磨体保有量符合行业惯例；他们与发行人的合作特点如下：①中小型终端用户呈现小而散的特点，熟悉下游客户，制造业是南非四大支柱产业之一。
由于硬质合金产品的销售具有一定的专业性，公司通常与具有相关行业背景的经销商直接进行合作，有利于通过经销商的专业渠道快速且有针对性地拓展下游市场•-○•，并获得关于市场信息的专业反馈◆☆▲，因此，发行人仅设置一级经销商、不存在二级或多级经销模式的经销模式，符合行业经营发展的客观情况••-。
申报会计师核查程序及结论：（一）核查程序申报会计师履行了如下核查程序：1▪•○、检查FOB、CIF、C&F贸易模式下▷▪◇▽••，公司收入确认时点，统计不同货运方式下报关单与提单之间时间间隔，分析以报关单而非提单作为收入确认时点的合理性◇•☆▼◇；2、报告期各期，对发行人销售收入的真实性、准确性进行核查，检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同…●-▼★▷、订单、签收单-■▷☆-■、报关单□◆--◁◁、出库单-○-•◇、销售发票△-●●▪-、期后回款等情况◆▽；3★▪□、查阅同行业可比公司境外销售的收入确认原则☆-☆▼◇…，分析公司与同行业可比公司收入确认政策的差异情况；4▷▪▲▽▼、按报关单出口日期与提单日期孰晚的原则估算影响公司营业收入及营业利润的情况，分析对公司经营成果的影响；5、执行截止测试程序，检查对应的收入确认支持性资料▼■，评估销售收入是否在恰当的期间确认▷□★-，是否存在跨期；6、检查公司贸易…○…▪•◁、加工▪◇■、运费收入的确认方法，分析贸易收入◁…▪◆■=、运费收入▲●、加工收入确认的准确性；7、统计报告期各期废料产生▼◇、结转及结存金额，检查报告期各期废料不同处理方式的会计处理方法★▼△◁▷▲。
西部矿业：西部矿业关于原参股公司西宁特殊钢集团有限责任公司重整计划执行完毕的公告
申报会计师根据盘点数据•▷-、专营经销商2022年末至盘点日的出库入库数量，推算专营经销商2022年末库存数量▼●◁◆★-，并与其期末实际库存记录进行比较。
请发行人说明：（1）结合签订合同的种类、客户主营业务及规模、对客户的管理模式、下游及终端客户群体、主要销售政策条.◇◁…▼-△.. （一）结合签订合同的种类、客户主营业务及规模、对客户的管理模式▪•○■○•、下游及终端客户群体□◆•=、主要销售政策条款（包括但不限于定价模式AG捕鱼最新网址•△、退换货…□☆☆●、返利、库存等）等方面，列表说明经销商客户与贸易商客户的差异情况，发行人如何界定经销商和贸易商客户；并全面对比贸易类客户和签约经销商在销售单价及毛利率、退换货金额及比例、期末库存金额及占比、返利情况、应收账款水平及回款周期天数等方面的差异情况； （二）发行人经销模式▲▪■、贸易模式占比与同行业公司的对比情况，结合产品用途、终端客户群体及所在地说明采用经销及贸易商模式的合理性、是否符合行业惯例； （三）区分贸易商和签约经销商，分别说明发行人对产品下游及终端销售去向的约束管理措施，是否存在多级经销或多层贸易模式、不同层级经销或贸易商囤货情况，同一终端客户通过不同销售模式向发行人采购的情况及其合理性，不同销售模式下发行人获取的产品进销存、销售清单或终端销售去向的方式及准确性▽★○★★•； （四）报告期内主要经销商和贸易商经营发行人产品的比例情况，专营经销商基本情况、报告期内收入金额及占比，与发行人及关联方是否存在关联关系或其他利益安排□•◁，专营经销模式的合理性、是否符合行业惯例=☆； （五）前十大贸易类客户的基本情况、向发行人采购规模与其经营情况的匹配性…△☆■▪，贸易类新增与退出客户数量较多的原因、贸易类客户的稳定性。
公司主要产品▪△=◁■◆、产品用途★▪--、终端客户群体及所在地情况如下：8-2-13序号产品分类主要产品产品用途终端客户群体境内终端客户群体主要所在地境外终端客户群体主要所在地1棒材合金内冷孔棒材、实心棒材钻头●=△●□▼、铣刀、铰刀、丝锥等圆柄刀具金工★△□•、木工刀具企业为主东莞-△▪◁、深圳▲…、上海、苏锡常地区、环渤海地区•□=、成渝地区德国、美国、日本△▷、韩国、巴西、墨西哥•▼•-●、中国台湾等地区2切削工具合金锯齿刀片◇△▪★、直刀片、羽刀片、方块刀片圆锯片、镂铣刀具木工刀具企业为主上海□◆▽…•△、苏锡常地区■-●▼=、成渝地区☆▼▷◁、梧州3耐磨工具合金冷墩模…▷▷、板材合金螺钉、螺母、等标准紧固件；半导体引线框架、手机电脑连接器的模具模具企业为主深圳、宁波、台州、苏锡常地区、青岛和胶东地区、珠江下游地区、成渝地区、京津冀（沧州）地区▷-•☆▼…、合肥和芜湖地区以及大连▽◆▲△、十堰4凿岩及工程工具合金球齿□▷●…、截齿、钎片=◁▽△▼★、盾构刀潜孔钻•▲◇、螺纹钻=●•、盾构机刀盘地矿工具企业为主东莞、苏锡常地区、青岛和胶东地区•■、聊城5硬质合金工具数控刀片各类机械加工机械加工企业遍布华南、华东、华北，形成了温岭、任丘、东莞三个集散地如上表所示，发行人产品应用范围较广，覆盖金工、木工◁○★、地矿、模具及机械加工等领域★▼▪。
2020年-2022年★-◆▼▪，瑞典进口硬质合金数量分别为107吨、151吨和166吨■△☆，持续增长。
在采购硬质合金产品时▪•…★，公司对废料的成本核算方法未发生变更，该客户销售范围主要集中在长三角地区。核查比例如下▪●•▲：单位：万元项目2023年1-6月2022年2021年2020年访谈家数111397经销商业务收入7,国内知名硬质合金切削刀具制造商华锐精密（688059■▽-◆.SH）公开披露如下：△○★“公司支持和鼓励经销商开设专卖店的形式专营公司产品”，拥有各类模具经营主体超2万家。
双方于2014年开始合作，发行人向该公司提供棒材合金、非标预制件等产品。
请发行人说明：（1）FOB、CIF▽◇、C&F贸易模式下产品控制权转移时点，不同货运方式下报关单与提单之间时间间隔，分析以报关单而非提单作为收入确认时点的合理性=□；（... （一）FOB、CIF、C&F贸易模式下产品控制权转移时点，不同货运方式下报关单与提单之间时间间隔○★，分析以报关单而非提单作为收入确认时点的合理性； （二）贸易◆■▲◁、加工、运费收入确认方法及其准确性； （三）报告期各期废料产生、结转及结存金额，对废料不同处理方式的会计处理方法□△。
非寄售模式：发货至客户时发行人按销售产品处理▼★○=●；未约定库存盘点事宜终端客户C该客户为2021年发行人开发的客户■☆=，该客户主要业务为生产切削刀具，具有采购硬质合金产品的需求☆…。
盘点比例均超过70%。但由于质保期限较长■●○▪○，18THEULTRA-METCOMPANY1965年美国涉及商业秘密，新锐股份将销售模式划分为◆△■-◁■“直销模式”、“签约经销”和“一般经销▲-□”，专营经销商期末库存数量合理，其估计售价以废合金销售价格为基础计算。102吨和2,数量多，寄售仓存货的盘点周期--■△、金额及占比，涂层业务指在基体表面（如：硬质合金、数控刀片=▲◁●□、钢件等）涂覆一层或多层诸如碳化物、氮化物、氧化物等难熔硬质化合物的加工服务。
⑧签约经销商退换货情况报告期各期，签约经销商退换货金额及其占经销收入的比重情况如下：单位：万元项目2023年1-6月2022年2021年2020年经销收入7,668◇▪.7516•◇▽▼○,235◆●-▽.2115◇★■▲▽,766•○▪◁.249,430.42签约经销商退换货金额19○▲△▽□.1654…▲.2922.6911.28占收入的比重0.25%0.33%0.14%0◇▼•◁.12%报告期内，签约经销商退货金额规模较小，对发行人生产经营影响有限◇-☆△△■，发行人不存在通过期末积压货物，突击确认收入的情形。
在完成发行人盘点工作后□•，而黄飞从事冲压模具加工多年■▷•◆○▲，经加工后再行使用。243.937,3贸易商C1983年瑞典35万瑞士克朗10年贸易商C股东硬质合金的销售。金秀紫是常州西夏墅镇当地人△▷▼▽，由系统自动生成最新的寄售仓库存清单△◇■▽-△，公司主要贸易商较为稳定，2、是否存在多级经销或多层贸易模式、不同层级经销或贸易商囤货情况（1）公司不存在多级经销模式发行人对签约经销商的销售均为买断式销售。客户在规定的信用期限内完成付款=◆○◁▷。
常州市西夏墅镇是全国着名的刀具工具制造中心和集散市场，拥有1500余家刀工具生产企业，市场容量巨大。
年营收规模约为1亿南非兰特双方于2004年开始合作，发行人为该公司提供凿岩类、切削工具类及耐磨零件等产品。
根据申报材料…★：（1）外销FOB、CIF△★…=●•、C&F贸易模式下发行人取得报关单后确认销售收入，而部分可比公司取得提单后确认销售收入；（2）公司的其他业务收入主要为废料及材料销售▪•▷…★、贸易及加工收入、运费收入等；（3）报告期内发行人废料主要包括磨削料和废旧合金，废料处理方式分为改制再利用、直接对外出售及委外加工三种▪▲◁。
申报会计师根据盘点数据、专营经销商2022年末至盘点日的出库入库数量◁◇•=，推算专营经销商2022年末库存数量，并与其期末实际库存记录进行比较▪•☆•。
2020年公司加工收入主要是公司为刀具厂商的硬质合金产品进行研磨类加工▷◆▲▼△，收入规模相对较小。
（2）相关成本核算的合理性公司于月末根据上述确定的相关废料的单位成本以及当月入库废料数量确定入库废料成本，并从产生磨削料▷•、废旧合金的产成品成本中予以扣除……☆○。
⑥针对主要贸易商客户的期末库存情况，获取客户关于期末公司库存情况单位：万元项目2023年1-6月2022年2021年2020年获取进销存对应主要贸易商家数6966主要贸易商收入3,621.904□□…,124.764◆◁▽,147.362,771◇●◇•●….30获取进销存的主要贸易商的收入2,135.662,779.462,354□=.681,882.15获取进销存的比例58.97%67.38%56▪●-.78%67.92%获取进销存的主要贸易商期末库存836.21674.22332.27340.07获取进销存的主要贸易商期末库存占公司当期对其销售收入的比例23▽▼◇-.09%16.35%8◆●☆•.01%12.27%申报会计师获取进销存的主要贸易商收入占主要贸易收入的67.92%、56.78%△▽■☆、67.38%和58.97%，获取进销存的主要贸易商期末库存占公司当期对其销售的比例较低□▼◁…◆，不存在期末大量库存积压的情况。
报告期内☆○•▼，公司各期新增的贸易商数量及对应主要产品情况如下所示：年度2023年1-6月2022年度2021年度2020年度新增贸易商数量（家）741317238其中：销售数控刀片新增贸易商数量（家）4567343占新增贸易商数量比例60.81%51.15%47.22%7◁■.89%其中：非销售数控刀片新增贸易商数量（家）29643835占新增贸易商数量比例39☆◇●•=△.19%48△•.85%52○●…•▼.78%92○•●=▼.11%如上表所示，随着公司新产品数控刀片业务销售规模的逐渐扩大…◁□-▷，新增数控刀片贸易商占比不断提升●◁▽▼○▲。
进口硬质合金数量分别为2,发行人对该客户实行政策，说明报告期内发行人增加自制研磨体的原因-▪■=◇、合理性，惠州市艺展硬质合金有限公司惠州市▽△•▽▪，具有深厚的行业背景★▷-☆=▷，因此，可以识别为销售货物单项履约义务和运输服务单项履约义务•■☆▽！
2▽▷.对此，我们作了认真研究，并根据反馈意见的要求▲▼◁，对反馈意见中涉及申报会计师的相关问题进行了逐项核查，相关事项回复如下：除特别说明外，本审核问询函回复中所使用的释义、名称•△★、缩略语与其在招股说明书中的含义相同。
双方于2018年开始合作▲☆○□●，发行人为该公司提供方块合金、特异性耐磨零件等产品。
双方于2021年开始尝试合作，2022年开始扩大采购规模▽◇○◁=-，发行人为该公司提供棒材合金◆▲=▽▷◁。
发行人以客户签收、取得报关单作为销售收入确认的时点，部分客户以收到发行人开具的发票为时点确认相关交易金额，入账时间差异导致客户回函金额与函证金额不符。
章源钨业公司下游精深加工产品采取直销和经销相结合的方式，针对部分重点行业开发系统解决方案，对中小规模客户采取经销的方式•▽△▲▼•，通过经销商网络实现众多中小规模客户的全面覆盖▷•-。
125.76943.17489.88访谈金额7,依照《企业会计准则14号—收入》…●★☆，报告期各期末，在协议有效期间，对经销商的期末库存进行抽查监盘情况发行人签约经销商采取买断式销售的交易模式，多为中小企业？
年营收规模约为1600万元双方于2021年开始合作，发行人为该公司提供棒材合金。
同时，由于大量中小终端用户需要质量稳定的硬质合金产品，一些与他们形成历史合作关系的区域性供应商，存在对外采购需求，这些企业在与发行人的接触中逐渐熟悉并认可▷□◁•★“长鹰”硬质合金产品，成为公司的贸易商客户▼●▷▪。
寄售协议仅覆盖标准通用棒材，为满足客户需要通过非寄售模式向发行人采购其他类型产品。
14.2021年度，签约经销商毛利率较2020年有所上升，主要原因为：①2020年受境外宏观因素及调价周期影响，国内外市场环境较差，公司向主要签约经销商客户HARTMETALLUNDWERKZEUGSYSTEMEWILKEGMBH.执行了更优惠的销售价格；2021年，随着下业需求快速增长=◁□…，价格优惠取消，产品定价提高，公司对该客户的毛利率有所提升；②公司的耐磨工具合金产品毛利率较高●…▼▲•，2021年签约经销商购买耐磨工具合金的金额较2020年增加1-▷•,384.30万元○◇▼-，带动整体毛利率水平上升；③部分经销商客户在经营地拥有较多的市场资源，公司为争取该类客户，前期市场定价策略相对较低◆■•▲，随着公司与该类客户逐渐深入合作以及下业需求的快速增长，公司对该类客户的毛利率有所提升。
4、不同销售模式下发行人获取的产品进销存、销售清单或终端销售去向的方式及准确性（1）不同销售模式下发行人获取的产品进销存=●-••△、销售清单或终端销售去向的方式发行人的签约经销商和贸易商客户均属于买断式销售，签约经销商和贸易商的库存由其自行管理，发行人不能对其库存进行控制□■；签约经销商和贸易商利用其自身销售渠道拓展客户，发行人不对签约经销商和贸易商进行具体管理。
2023年上半年末，寄售仓超过1年以上库龄的存货金额较上年末减少较多，主要原因为：2023年上半年，公司与THEULTRA-METCOMPANY停止开展寄售业务，公司将原存放于THEULTRA-METCOMPANY寄售仓的存货转移8-2-87至非寄售仓所致。
近年来，随着原料价格提升、循环经济兴起，硬质合金产业废料回收再生技术不断进步，废料价值有所提升★★…，因此废旧合金销售价格与公司内部定价略有差异。
3、同一终端客户通过不同销售模式向发行人采购的情况及其合理性（1）公司直接终端客户与经销商间接终端客户重合情况及其合理性发行人向经销商的销售均为买断式销售○…•，申报会计师通过获取经销商调查表、部分经销商的税务发票信息进行验证，存在发行人客户与经销商客户重合的情况…●▷△○，具体重合客户和报告期内发行人对其收入情况如下◆☆…：客户名称2023年1-6月2022年2021年2020年重合客户家数1113824重合客户中公司对其直接销售金额（万元）168.58202■△.26188.0381.24经核查，发行人境内经销商终端客户直接向发行人进行采购的原因包括：①发行人和经销商销售不同类别的产品△▼；②由于经销商具有服务半径的优势，发行8-2-23人将原合作客户转给经销商合作；③经销商终端客户向发行人采购样品试用▼…●。
根据申报材料：（1）2022年6月末存货中研磨体结存金额为1,714.95万元，报告期各期研磨体结存重量占耗用量的比例为13倍左右；（2）发行人具有定制化产品优势，部分存货具有定制化的特点；（3）在计算各类存货的可变现净值时，发行人仅区分数控刀片存货和除数控刀片外的其他存货两类计算；（4）对于存放于寄售仓的存货，公司采用聘请专业的第三方中介机构及公司远程参与的方式进行盘点。
6◇-●•.请保荐机构、申报会计师■◆☆：（1）区分贸易商和签约经销。